# Overgenomen vorderingen waren geen schijnleningen

- Link: https://www.gsaccountants.nl/overgenomen-vorderingen-waren-geen-schijnleningen/
- Published: 2024-02-08T04:00:00+00:00

Voor het antwoord op de vraag of een geldverstrekking fiscaal als een geldlening
of als een kapitaalverstrekking wordt aangemerkt, is de civielrechtelijke vorm in
beginsel beslissend. Er geldt op deze hoofdregel een uitzondering voor een schijnlening.
Dat is een geldverstrekking die de vorm heeft van een lening, terwijl partijen een
kapitaalverstrekking hebben beoogd. Of een lening een schijnlening is, moet worden
beoordeeld op het moment van aangaan van deze lening.

Een vennootschap heeft in 2014 alle aandelen in een buitenlandse onderneming overgenomen
voor € 1. Tegelijk heeft de vennootschap voor € 1 vorderingen op de onderneming 
overgenomen. De nominale waarde van de vorderingen bedroeg $ 200 miljoen. Deze vorderingen
waren volgens de vennootschap schijnleningen. Door in het land van vestiging geldende
valutarestricties en kapitaalbeschermingsmaatregelen konden toekomstige winsten 
van de onderneming niet als dividend aan eiseres worden uitgekeerd, maar wel als
terugbetaling op de verstrekte leningen.

De rechtbank heeft dat standpunt niet overgenomen, maar volgt het standpunt van 
de Belastingdienst. Die is van mening dat civielrechtelijk sprake is van opeisbare
geldleningen. De vennootschap heeft de leningen overgenomen omdat zij kennelijk 
verwachtte daar een opbrengst uit te kunnen halen in de vorm van aflossing op de
leningen. Dat betekent volgens de rechtbank dat de vennootschap is uitgegaan van
een aflossingsverplichting voor de buitenlandse onderneming. De onderneming heeft
na de overdracht van de aandelen terugbetalingen op de leningen aan de vennootschap
gedaan. De leningen zijn niet dusdanig gewijzigd dat daarbij het karakter wezenlijk
is veranderd. Dat door omstandigheden de leningen niet meer volwaardig zijn, wil
niet zeggen dat het geen leningen meer zijn.

De rechtbank vindt niet waarschijnlijk dat op het moment van overname van de vorderingen
niet te verwachten viel dat de onderneming aflossingen zou doen. De onderneming 
heeft ten tijde van de overname extern € 5,8 miljoen gefinancierd om aan de verkoper
te betalen. Deze financiering is binnen enkele maanden afgelost.

De door de vennootschap ontvangen aflossingen zijn geen onder de deelnemingsvrijstelling
vallende  terugbetalingen van kapitaal, maar behoren tot haar belastbare winst.

Bron: Rechtbank Gelderland | jurisprudentie | ECLINLRBGEL202432, ARN 21/3167, 21/
5485 en 22/1437 | 04-01-2024